楊谷與天長觀的一位「知觀」侯生一起到街市上吃飯。（示意圖/圖片來源：Adobe Stock）
金章宗明昌年間（1190年－1196年），朝廷詔征高道，讓他們進京（今北京），隸屬於天長觀。楊谷也奉詔入京，但沒呆多長時間就回山了。就在楊谷將要離開時，他與天長觀的一位「知觀」（主持道觀事務的道士）侯生一起到街市上吃飯。
席間，楊谷在飯桌上寫下幾個「火」字，又囑咐侯生說：「昨天路過沃州（指金國沃州，大約在今河北趙縣一帶），聽說你的母親病了，你趕緊回去看一下。」侯生一聽，就請假回去了。等候生趕回沃州，看到母親根本就沒有病，於是罵道：「他竟騙我！」等到侯生啟程回京後，才知道天長觀已被大火燒燬了。這時侯生才悟到：原來，楊谷有神通早就預知天長觀會被焚燬，是楊谷在救自己，才寫下幾個「火」字點化，但看見自己不悟才不得不騙自己離開。
楊谷有一次與客人一起游嵩山白龜泉，看到一隻石蟹爬了出來，客人就問他：「螃蟹橫行，這難道是它的天性嗎？」楊谷說：「這東西固然橫行，但它也恨自己遇不到正人啊！」隨後用手一指，螃蟹立刻轉變步伐，不再橫行，而是向前爬行。
楊谷晚年喜愛中方這地方（今湖南懷化中方縣），於是通過占卜，選了一處地方建了道庵居住。但當地原來沒有泉水，平時要到很遠的地方去取水。楊谷環顧四周，說道：「此處青山如此秀麗，不應該沒有泉水。」於是齋戒沐浴後虔心祝禱神明，經占卜得到吉兆。
當時正值十月，楊谷的道庵旁卻葵花茂盛。楊谷悟到：「從字面上講，『草癸』為『葵』，這是有水的徵兆啊！」（在天乾中，癸，音軌，五行屬水。）於是楊谷和眾道士一起尋找，看到東南角草木之間的土壤隱隱有些濕潤，向下挖掘，果然有泉水，可供數十人飲用。只是此處東邊隔著一條絕壁深澗，南邊隔著群峰，石壁陡峭有幾百步，人很難逾越。
楊谷就與弟子呂澤等人沿著石壁做了棧道，為眾人往來方便。但人們擔心棧木容易腐朽，棧道窄小也會有墜落的危險，於是就直接鑿壁取石，鑿竅嵌石樑，又用石頭砌成泉池，從此在中方取水就很方便了。後來此泉被人稱為「楊公泉」。
金朝翰林學士趙秉文，自稱「閒閒」老人，他曾經寫文章記載楊谷。趙秉文在文中說：「我的朋友潘若淨，字清容，是一位有道之士。曾經跟隨楊谷四處遊歷，並為楊谷的才德所嘆服，說：『楊洞微，當求之古人中耳！』」
後來，趙秉文路過華州，以詩文緬懷楊谷說：「前年曾就雲臺宿，知有先生在華山。今日白雲峰頂起，卻疑騎鶴下人間。」
