2025年11月12日，新南威尔士州中北部小镇冈尼达郊外的杰克溪和牛养殖场内的和牛。（图片来源：DAVID GRAY/AFP via Getty Images)
和牛、绿能、海外房地产，看起来像三种完全不同的投资，却可能被同一句话串在一起：“高报酬”。日前检调侦办一起涉嫌违反银行法案件，相关投资方案宣称年化报酬率10％起跳、最高达62％，至少200人投入，累计金额逾6亿元。真正值得警觉的，或许不是标的听起来多新颖，而是当银行利率只有几个百分点，为什么有人能笃定承诺数十倍的报酬？投资人最先该问的，也许不是“能赚多少”，而是“这些钱到底从哪里来？”
作家吴淡如在新书《财商：不费力才会赢》中提到，很遗憾的，大部分的人，想的都是“哇，我终于知道我应该理财了，现在快告诉我，我怎样能够翻倍？”或能够“很快致富”、“很快就找到一个一辈子高枕无忧的方法？”
这无疑是灰姑娘想要找到一个神仙教母来翻转自己的命运！多大年纪了，还相信这种神话？如果有人敢答应你，给你这样的保证，想都不用想，他一定来自诈骗集团，不然就是正在被诈团诈骗中。
敢说预测超准的就要小心了
我听过类似的问句太多了。比如理财专家的FB粉丝团里头，会有人很虔诚地问：“我下个月要退休了，有300万的退休金，我儿子要去美国读书，每年学费就需要200万左右，如何让这笔退休金够让他念大学？”
不是诈团的理财专家可能会给他一些指导，是诈团的就会请他加入一个群组免费指导。
不是诈团的专家，肯定不会言之凿凿地跟他保证：“我跟你说的方法万无一失，一定会成功的！”世界上没有人能够完全预言金融市场的走向与未来。的确，敢说自己预测超准的就是诈骗集团。
你想想看，之前告诉你的数据，2000年到2025年，连巴菲特的年化报酬率只有13％左右，都是神级的人物了；以这个问题来说，4年就要让300万变成800万，复利年化报酬率CAGR要有约27.8％。
只要简单数学，你就会知道这个问题经不起证伪。其实你也不用算，只要想想现在钱存银行，到底有几％？大概就是1％多，这是浮动的，是谁有那么大的本领给你将近28％的复利年化报酬率？答案只有一个，你知道。
小心“保证获利”的投资骗局
虽然我说数学好不好不重要，但判断力与理解力对于财商还是重要的。以下我还是要把身边一位大我没多少、约比我年长十岁的长辈的例子贡献出来。这是个真实故事，却荒谬到很像魔幻写实。
某次家族聚会，她对我说，她要参加一个“保证回酬”的投资说明会。问我那个好吗……“有影剧圈的大哥加入唷。”她兴高采烈地说。
“怎样的保证回酬？”我想到，她的一生不是没赚过钱，但是从鸿源集团之后，几乎各种高利老鼠会无役不与，就已经有了警觉。
“只要100万，每一季会还你16万。”
“不会吧，这样年利率是64％！”我像只被电到的猫。
那时候银行存款利率还只有1％！
“我建议你最好不要去。有人保证要给你高于银行定存两倍的利息，应该就是诈骗！现在定存只有1％！”
我尽量讲得让她容易懂。对于某些过度容易被感性说服的人，你不要用滔滔不绝的理性说法让他头昏想逃。其实，就因为当时利率只有1％，根本不会有人保证给你2％，那太不吸引人了。
她没有再说话。其实，她是已经加入了。
64％不是2％所以不是诈骗？
又过了一个多月，我又看到她。她似乎忘记曾经问过我这件事。竟然问我：“你要不要去参加一个保证回酬的投资说明会，影剧圈的某朋友○○哥也有参加唷。”
这是在拉下线吗？我听说过，老鼠会的特色是只要你介绍亲友入坑，你还会得到特别的奖赏。
“你之前问过我了吧？就是那个年投报64％的？”我那时有点火大：“我不是说过只要给你2％都是诈骗吗？”
“可是，是64％、不是2％……”
我那时候非常后悔我曾经说过2％这句话。64％当然不是2％，它是2％的32倍！我体会一个财迷心窍的人会误解所有的简单数学。
“你该不会已经加入了？”
“对啊，我已经领回两次，32万了！”她眉飞色舞地说。“再领四次，我就快回本了！”
“这样吧，你回本的那一天，我请大家去五星级饭店吃饭，你高兴叫谁来都可以。”
拉不动我，当然不欢而散。过不了一个月，我看到了一个年利率64％的集团倒掉、被警方搜索的消息。里面的确有提到某大哥，但大哥宣称他们只是认识，根本没投资啊。这位长辈沮丧了好一阵子，好些年不见她出席……因为她虽然没有拉动我，却曾经拉动了几个亲戚，现在大家都亏本了，见面了尴尬。
别只问投资报酬率先问钱从哪里来
只问投资报酬率，没问钱会从哪里来，有客观可能性吗？你应该也容易看到周遭的人对于“只要给我高利息，我就参与”，中了很多次计还不怕的人。
有趣的是去年我又看到这位长辈。我问她那个64％的钱到底拿回几成。她云淡风轻地说：“我没有加入呀，谁说我有加入了？”
承认自己受骗，有时比失去钱财来得更痛苦。所以我相信，被诈骗没报案的人，远超过官方统计的数字。
简单的数学或逻辑概念很重要。你算一算，除非他去偷去抢，否则不可能得到的回报，他凭什么跟你保证？
不要忘了“现在的利率”，你至少可以成为一个理性投资的人。不要相信有人会在固定年限内将你的钱变几倍。如果那个人真的那么高明，他现在并不需要你那点钱！
被骗的时候，基于损失趋避和承诺升高心理，也就是不想损失前面已经丢进去的钱，所以你又再度投入钱，人很容易执迷不悟。被骗当然痛，但如果不了解一些简单的道理，一再被骗绝对有可能。等醒悟之后，很多人会说自己是被下了迷药，这样的理由比较舒服、好受，自我咎责是很难的。
不要相信财务界的神仙故事，你不能相信任何人保证你会有钱，但至少要学会你不会被骗钱。
（本文节录：《财商：不费力才会赢》一书）
